ترجمه شناخت ریسک و بازده ، CAPM و مدل سه عاملی فاما – فرنچ

ریسک و بازده

بی ثباتی شاخصی برای ریسک

CAPM

فرضیات اصلی برای فرموله کردن مدل

مدل منطقی: بهبود درک مستقیم

CAPM ابزاری برای مدیران ارزیابی کننده سرمایه

تحلیلهای رگرسیون:ابزاری برای استفاده از CAPM

بررسی CAPM

افزایش عوامل باعث افزایش قدرت پیش بینی می شود:

فاما و فرنچ و مدل سه عاملی

عوامل SMB و HML

عامل SMB: حسابداری اندازه جایزه

عامل HML

تعبیر عوامل

تهیه مدل سه عاملی

گروه بندی سرمایه ها با استفاده از مدل سه عاملی

مشخص کردن عامل ریسک با توجه به انتخاب سرمایه گذار

ارزیابی سرمایه در عمل (1) – Legg Mason (استفاده از CAPM)

ارزیابی سرمایه در عمل(2) – بازبینی Legg Mason (با استفاده از مدل سه عاملی)

نتیجه گیری